Leidraad voor de veiligheidsmargeformule bij het uitvoeren van een break-evenanalyse

Deze iteratie kan nuttig zijn voor Bob als hij evalueert of hij zijn activiteiten moet uitbreiden. Als de economie bijvoorbeeld vertraagt, wordt de botenindustrie behoorlijk hard getroffen. Hoewel hij nog steeds winstgevend zou zijn, is zijn veiligheidsmarge na het verlies een stuk kleiner en is het misschien geen goed idee om in nieuwe apparatuur te investeren als Bob denkt dat er moeilijke economische tijden aankomen. Een veiligheidsmarge is een principe van beleggen waarbij een belegger alleen effecten koopt wanneer hun marktprijs aanzienlijk lager is dan hun intrinsieke waarde.

Hoe zeker ben je van je financiële plan op lange termijn?

1. We kunnen dit doen door het break-even punt af te trekken van de huidige omzet en te delen door de huidige omzet.
2. Het maximaliseren van de middelen voor producten die een grotere bijdrage leveren, kan de veiligheidsmarge vergroten.
3. Tijdens perioden van dalende verkoopcijfers zijn er veel voorbeelden van bedrijven die de kosten proberen te verschuiven van vaste kosten naar andere kosten.
4. Deze vergelijking meet de rentabiliteitsbufferzone in geproduceerde eenheden en stelt het management in staat om de productieniveaus te evalueren die nodig zijn om winst te maken.
5. Managers kunnen de veiligheidsmarge gebruiken om te weten hoeveel de verkoop kan dalen voordat het bedrijf of een project onrendabel wordt.

Yarilet Perez is een ervaren multimediajournalist en feitencontroleur met een Master of Science in Journalistiek. Ze heeft in meerdere steden gewerkt en versloeg het laatste nieuws, politiek, onderwijs en meer. Shaun Conrad is een Certified Public Accountant en CPA-examenexpert met een passie voor lesgeven. Na bijna tien jaar quicken vs quickbooks Met zijn ervaring in openbare boekhouding creëerde hij MyAccountingCourse.com om mensen te helpen boekhouden en financiën te leren, te slagen voor het CPA-examen en hun carrière te starten. Een financiële professional zal je advies geven op basis van de verstrekte informatie en je vrijblijvend bellen om je situatie beter te begrijpen. Iemand van ons team zal je in contact brengen met een financiële professional in ons netwerk die over de juiste kwalificatie en expertise beschikt.

Managerial accountants zijn ook geneigd om de veiligheidsmarge in eenheden te berekenen door het break-even punt af te trekken van de huidige verkoop en het verschil te delen door de verkoopprijs per eenheid. Het principe van de veiligheidsmarge werd populair gemaakt door de beroemde in Groot-Brittannië geboren Amerikaanse belegger Benjamin Graham (bekend als de vader van value investing) en zijn volgelingen, met name Warren Buffett. Beleggers maken gebruik van zowel kwalitatieve als kwantitatieve factoren, waaronder het management van een bedrijf, het bestuur, de prestaties van de sector, activa en winst, om de intrinsieke waarde van een waardepapier te bepalen. De marktprijs wordt dan gebruikt als vergelijkingspunt om de veiligheidsmarge te berekenen.

Kijk nu naar het effect op het nettoresultaat van het veranderen van vaste naar variabele kosten of van variabele kosten naar vaste kosten naarmate het verkoopvolume toeneemt. De veiligheidsmarge biedt een verdere analyse van break-even en totale kostenvolumeanalyses. Met name productiefaciliteiten met meerdere producten kunnen de definitie en betekenis van nettobelasting Het biedt ook belangrijke informatie over de juiste productmix voor de productie om de bijdrage te maximaliseren en zo de veiligheidsmarge te vergroten. Laten we aannemen dat het bedrijf verschillende verkoopopbrengsten verwacht van elk product, zoals aangegeven. Voor meerdere producten kan de veiligheidsmarge worden berekend op basis van een gewogen gemiddelde bijdrage en een gewogen gemiddelde break-even methode.

Dit is omdat het zou resulteren in een hoger break-even verkoopvolume en dus een lagere winst of verlies op een bepaald verkoopniveau. Als financiële metriek is de veiligheidsmarge gelijk aan het verschil tussen de huidige of verwachte verkoop en de verkoop op het break-even punt. De veiligheidsmarge wordt soms gerapporteerd als een ratio, waarbij de bovengenoemde formule wordt gedeeld door de huidige of verwachte verkoop om een procentuele waarde te verkrijgen. Het cijfer wordt gebruikt in zowel break-even analyses als prognoses om het management van een bedrijf te informeren over de bestaande buffer in de werkelijke verkoop of de gebudgetteerde verkoop voordat het bedrijf verlies zou lijden. Tijdens perioden van dalende verkoopcijfers zijn er veel voorbeelden van bedrijven die kosten verschuiven van vaste kosten naar andere kosten.

Welke is het belangrijkst voor je financieel adviseur?

Het eerste voorbeeld is voor één product, terwijl het tweede voorbeeld voor meerdere producten is. Deze versie van de veiligheidsmargevergelijking drukt de bufferzone uit in een percentage van de omzet. Het management gebruikt deze vorm meestal om verkoopprognoses te analyseren en ervoor te zorgen dat de verkoop niet onder het veiligheidspercentage komt. De veiligheidsmargeformule wordt berekend door de break-evenomzet af te trekken van de gebudgetteerde of geprojecteerde omzet. In het geval van een bedrijf met een hoge veiligheidsmarge, zal het in staat zijn om grote dalingen in verkoopvolume te weerstaan.

Wat is de Margin of Safety-formule?

We kunnen de veiligheidsmarge berekenen voor verkoop, omzet of winst. Je vraagt je misschien af waarom de kruideniersbranche niet vergelijkbaar is met andere grootwinkelbedrijven, zoals ijzerwinkels of grote sportwinkels. Net als andere grootwinkelbedrijven heeft de kruideniersbranche een vergelijkbare productmix, met een groot aantal bekende merken en huismerken. Het belangrijkste verschil is dus dat de winstmarge per dollar omzet (d.w.z. winstgevendheid) kleiner is dan bij de typische grootwinkelbedrijven.

Het lagere inkomen resulteerde in een hogere operationele leverage, wat een hoger risiconiveau betekent. Het verschil tussen het werkelijke verkoopvolume en het break-even verkoopvolume wordt de veiligheidsmarge genoemd. Het geeft aan welk deel van de huidige verkoop de winst van het bedrijf bepaalt. Bij budgettering en break-evenanalyse is de veiligheidsmarge het gat tussen de geschatte verkoopoutput en het niveau waarop de verkoop van een bedrijf kan dalen voordat het bedrijf onrendabel wordt. Het geeft het management het risico op verlies aan dat kan optreden als het bedrijf onderhevig is aan veranderingen in de verkoop, vooral als een aanzienlijk deel van de verkoop het risico loopt te dalen of niet winstgevend te worden.

Ook is de omloopsnelheid van de voorraad en de mate van productbederf groter bij kruidenierswinkels. Hoewel de vaste en variabele kosten vergelijkbaar zijn met die van andere grootwinkelbedrijven, moet een kruidenierswinkel grote hoeveelheden verkopen om genoeg inkomsten te genereren om deze kosten te dekken. De veiligheidsmarge biedt een uitgebreide analyse in termen van percentage of aantal eenheden voor het minimale productieniveau voor winstgevendheid. Het verbindt de contributiemarge en break-even analyse met de winstgevendheidsdoelen. In veranderende economische omstandigheden moeten bedrijven mogelijk de verkoopdoelstellingen evalueren voordat ze in het verliesgevende gebied terechtkomen.

Onze discussie over CVP-analyse heeft zich gericht op de omzet die nodig is om break-even te draaien of om een gewenste winst te behalen, maar twee andere concepten zijn nuttig met betrekking tot onze break-evenomzet. Bob produceert bootschroeven en is momenteel aan het bespreken of hij al dan niet moet investeren in nieuwe apparatuur om meer bootonderdelen te maken. Dit is de hoeveelheid omzet die het bedrijf of de afdeling kan verliezen voordat het geld begint te verliezen. Zolang er een buffer is, zijn de activiteiten per definitie winstgevend.

Als de veiligheidsmarge tot nul daalt, is er voor de periode sprake van break-even en wordt er geen winst gemaakt. Ford Co. heeft een nieuwe machine gekocht om de productie van haar topmodel uit te breiden. De kosten van de machine zullen de bedrijfskosten doen toenemen tot $1.000.000 per jaar, en de verkoopoutput zal eveneens toenemen. In dit gedeelte behandelen we twee voorbeelden voor de berekening van de veiligheidsmarge.

Bedrijf

Het operationele hefboomeffect geeft aan hoe gevoelig het nettobedrijfsresultaat is voor een procentuele verandering in omzetdollars. Hoe hoger de vaste kosten, hoe hoger het risico. Naarmate de verkoopvolumes echter toenemen, is de winst doorgaans groter bij hogere vaste kosten dan bij hogere variabele kosten. De berekening van de margeveiligheid is voornamelijk een afgeleid resultaat van de contributiemarge en de break-even analyse. De dekkingsbijdragen en afzonderlijke berekeningen voor variabele en vaste kosten kunnen ingewikkeld worden.

Enkele voorbeelden zijn, zoals eerder genoemd, het verplaatsen van werknemers op uurbasis (variabel) naar werknemers in loondienst (vast), of het vervangen van een werknemer (variabel) door een machine (vast). Houd er rekening mee dat het beheren van dit soort risico's niet alleen invloed heeft op de operationele hefboomwerking, maar ook een effect kan hebben op het moreel en het bedrijfsklimaat. Om de veiligheidsmarge te berekenen, bepaal je het break-even punt en de gebudgetteerde omzet. Trek het break-even punt af van de werkelijke of gebudgetteerde omzet en deel dit dan door de omzet.